נתחיל מקצת היסטוריה. משנת 2008 החוק בישראל קבע כי לכל אזרח במדינה, גם שכיר וגם עצמאי – חייבת להיות פנסיה. אצל שכירים גם העובד וגם המעסיק מפרישים אחוז מסוים בכל חודש לטובת הפנסיה, בעוד שעצמאי מפריש לבדו את הסכום.

אם חשבנו שכל הכסף שאנחנו מפרישים לפנסיה נצבר לנו עד הפרישה, ובכן, זה לא המצב. קרן הפנסיה שלנו מנוהלת על ידי סוכנות ביטוח או בית השקעות, שבנוסף לכך שהוא צובר עבורנו את הפנסיה ויחלק לנו אותה ביום הפרישה, הוא מנהל עבורנו את קרן הפנסיה, ובהתאם לכך גובה דמי ניהול.  

כלומר, על מנת שסכום החיסכון יגדל כמה שיותר כדי שנוכל להנות מיותר כסף ביום הפרישה, כספי הפנסיה שלנו מושקעים בשוק ההון ובבורסה. אבל, כל זה לא קורה לבד. אותו גוף מנהל עבורנו את הכסף, מחליט במה להשקיע ובמה לא, ומתעסק בכל העניינים הפיננסים שנועדו לשמור ולהגדיל את סכום הצבירה. כל זה טוב ויפה, אבל לא בא בחינם, ובתמורה גובים הגופים המנהלים דמי ניהול פנסיה. ממה מורכבים דמי ניהול הפנסיה ומי קבע אותם? תכף נגיע לזה.

דמי ניהול הפנסיה שלנו מורכבים משני סוגי עמלות:

 עמלה על ההפקדה – בכל פעם שמבצעים הפקדה לפנסיה נגבה אחוז מסוים של עמלה על סכום ההפקדה.

עמלה על הצבירה – בכל חודש נגבה אחוז מסוים של עמלה מכלל הסכום שנצבר עד כה בקופת החיסכון.

בשביל למנוע מצב שגופים מסוימים גובים עמלות גבוהות מדי, קבעה המדינה רף מקסימלי של דמי ניהול הפנסיה המותרים: 6% עמלה על ההפקדה, ו-0.5% על הצבירה. אם זה נראה לכם סכומים יחסית זניחים (בכל זאת מדובר על חצי אחוז), אתם טועים.

לדוגמא, אם צברנו בקופה עד כה 100,000 ₪, וגובה העמלה על הצבירה הוא 0.5%, נשלם בשנה 500 ₪ דמי ניהול. כל זאת לעומת דמי ניהול עם עמלה בגובה של 0.2% על הצבירה, עליה נשלם רק 200 ₪ דמי ניהול. ואם זה עדיין לא נראה לכם הבדל גדול, נסו לחשב רגע בראש כמה הפער יגדל במהלך עשרות שנים, כאשר סכום הצבירה אמור לגדול יותר ויותר, ואיתו הפערים בדמי הניהול.

אם אתם לא בטוחים כמה אתם מפרישים לפנסיה בכל חודש, תוכלו תמיד לשאול את המעסיק, או לחילופין, להציץ בתלוש שלכם ולראות אותו בעמודת ניכויי החובה, כפי שמופיע בתמונה למטה: 

כשאנחנו מתחילים מקום עבודה חדש יש לנו שתי אפשרויות: הראשונה היא להמשיך להפריש לקרן הפנסיה שכבר יש לנו (או ממקום העבודה הקודם או פוליסה שפחתנו באופן עצמאי), או שנוכל לבחור להצטרף לקרן פנסיה דרך מקום העבודה החדש. בשני המקרים, המעסיק לא יכול לחייב אתכם לבחור בפוליסה מסוימת או לעבוד עם סוכן ביטוח ספציפי, והכל נתון לבחירתכם.

במידה ובחרנו בקרן של מקום העבודה החדש, יש סיכוי שדמי הניהול בה יהיו שונים ממה שהיה לנו בעבר, מכיוון שכל גוף מחליט בעצמו על גובה דמי הניהול של כל לקוח, ביחס לשני גורמים עיקריים שעשויים להשפיע על גובה דמי הניהול של קרן הפנסיה:

 גובה ההפקדה והצבירה – ככל שאנחנו מפקידים יותר כסף לקופת הפנסיה, או ככל שצברנו בה יותר כסף באופן כללי (כמה מאות אלפי שקלים למשל), ככה חברות הביטוח ירצנו אותנו יותר ויתנו לנו דמי ניהול נוחים יותר. 

 לבד או בקבוצה – אם אתם שכירים במקום עבודה חזק וגדול (עובדי מדינה, חברת חשמל, חברות הייטק מצליחות וכו'), כך גדל הסיכוי שגובה דמי ניהול הפנסיה שלכם יהיו נמוכים יותר ואף אפסיים בחלק מהמקרים, שכן לגוף המנהל ישתלם לתת את התנאים האלו כדי לשמר את החברה כלקוח. לעומת זאת, אם אתה עצמאי או שיש לך פוליסה שאינה דרך מקום העבודה, כך קטן הסיכוי להשיג דמי ניהול נוחים יותר, וגדל הסיכוי שהם אף יהיו דמי הניהול המקסימליים שבחוק.

כמו שהספקתם להבין, ההבדלים בגובה דמי ניהול פנסיה עשויים להגיע למאות אלפי שקלים במצטבר, שבסופו של דבר יקוזזו לכם מהפנסיה לה חסכתם כל החיים. אבל היי, להתמקח אפשר לא רק בדוכנים בתאילנד, ויש כמה פעולות שיכולות לעזור לכם להוריד את דמי ניהול הפנסיה: 

 להתאגד – מכירים את המשפט הזה - לבד מגיעים מהר אבל ביחד מגיעים רחוק?  ככה גם בדמי ניהול פנסיה. אם תנסו להתמקח על דמי ניהול הפנסיה שלכם בתור בודדים, הסיכוי שיבואו לקראתכם ויעשו להם הנחה, קטן. אבל, אם תפתחו פוליסת חיסכון דרך העבודה, או תנסו להתאגד קבוצה של כמה עשרות אנשים (עצמאים, חובבי ציפורים או קבוצת הריצה), כך גדל הכוח שלכם מול החברה ותוכלו להצליח להוריד את דמי הניהול.

 להשוות – אם לא השוויתם דמי ניהול בקופות אחרות, איך תדעו שאתם יכולים לשלם פחות? בדיוק בשביל זה צריך להשוות, לבדוק באיזה מקומות משלמים הכי פחות דמי ניהול ובהתאם לקבל פרספקטיבה ולנסות להתמקח עם הקופה שלכם. או לחילופין, לנטוש אותה ולעבור לאחת אטרקטיבית יותר. בשביל לחסוך לכם את המחקר, תוכלו להזין את דמי הניהול שלכם במחשבון השוואת דמי הניהול שבנתה רשות שוק ההון, ולקבל מידע על גובה דמי ניהול הפנסיה של שאר החברות.

 לאחד קרנות פנסיה - בכל פעם שאנחנו מתחילים עבודה חדשה ובוחרים שלא להמשיך את הקרן הקודמת (או שאולי שכחנו ממנה בכלל), נפתחת קרן חדשה. ברגע שהקרן הישנה מפסיקה להיות פעילה, דמי הניהול שלה קופצים אוטומטית, ונוצר מצב שאנחנו גם משלמים דמי ניהול על קרן אחת, וגם ממשיכים לשלם דמי ניהול גבוהים במיוחד על קרן שבכלל לא פעילה. אז אם בא לנו לנסות לחסוך בדמי ניהול, וגם להיות יותר בשליטה על הכסף שלנו - ממולץ לאחד קרנות פנסיה. וזה לא רק אנחנו אומרים. גם כשששאלנו סוכני ביטוח האם כדאי לאחד קרן פנסיה, הרוב המכריע ענה שכן.

 קרנות ברירת מחדל – רשות שוק ההון, המשמשת כרגולטור המפקח על שוק קרנות הפנסיה, ביצעה מכרז על מנת לתת את דמי הניהול הטובים ביותר לציבור, אשר ישמשו כ"קרנות ברירת מחדל". כלומר, במידה ועובד התחיל לעבוד ולא בחר עדיין קרן פנסיה, המעסיק יפריש עבורו לאחת מקרנות ברירת המחדל, השייכות לגופים הבאים: מיטב דש, אלטושלר שחם, הלמן אלדובי ופסגות. בנוסף, גם אם כבר יש לכם קרן פנסיה במקום אחר, תוכלו כמובן לנייד אותה ולהעביר אותה לאחת מקרנת ברירת המחדל, אשר גובה דמי הניהול שלה אמור להיות קבוע במשך עשר שנים. רק כדי לסבר את האוזן, בעוד שגובה דמי הניהול המקסימלי (שלא מעט ישראלים משלמים) עומד על 6% מהפקדה ו-0.5% על הצבירה, בקרן של הלמן אלדובי למשל תשלמו רק 1.49% על ההפקדה ו-0.05% על הצבירה. אם הדוגמא הזאת לא הספיקה לכם, תנו מבט קצר בטבלה ותראו את ההבדלים בין דמי הניהול המקסימליים לדמי הניהול של קרנות ברירת המחדל. 

 

זה לא הדבר היחיד. אמנם דמי ניהול זולים יעזרו לכם להגדיל את החיסכון לפנסיה, אבל יש עוד כמה שיקולים שצריך לקחת בחשבון כשרוצים לבחור קרן פנסיה:

 האם מסלול ההשקעה מתאים לי - אם אתה אדם צעיר בשנות ה-40 לחייו וקרן הפנסיה שלך נמצאת במסלול כללי (סביב 35% מניות), החיסכון לפנסיה יכול להיות עד 30% פחות משל מסלול בעל אחוז מניות גבוה יותר, שאמנם נחשב למסוכן יותר אך גם בעל תשואות גבוהות בהרבה. בגלל שיש יותר מ-25 שנה עד היציאה לפנסיה, אין באמת משמעות לסיכון ואפשר לבחור במסלול המניות ולהנות מיותר רווחים. לעומת זאת, אם אתם מרחק שנים ספורות מהפנסיה, כדאי לבחור במסלול סולידי יותר (מסלול אגרות חוב, 15% מניות וכו') ולא להסתכן.

האם אני מפריש מספיק בכל חודש - כל אחוז נוסף שתפרישו בכל חודש מהמשכורת לפנסיה עשוי להגדיל את הסכום הכללי שאתם צוברים במאות אלי שקלים במצטבר, שיחכו לכם ביום הפרישה. אז אם אתם יכולים להרשות זאת לעצמכם, אולי שווה להקטין מעט את סכום הנטו בתלוש השכר ולהגדיל את ההפרשה לפנסיה, שכן בעתיד זה ישתלם ויחזור אליכם פי כמה וכמה.

האם החברה חזקה – אם הציעו לכם דמי ניהול מוזלים במיוחד בחברה מסוימת, אך התשואות שלה לאורך השנים היו לא יציבות (בצורה לא סבירה) ואף פחותות משל מקומות אחרים, צריך לקחת בחשבון שאמנם דמי ניהול מוזלים זה חיסכון גדול, אבל גם תשואות זה קריטי לגודל הפנסיה שלכם. בנוסף, רוב החברות מחייבות מילוי הצהרת בריאות, אך לא במקרה של קרנות ברירת המחדל. במקרה שבחרתם באחת מהקרנות האלו, קחו בחשבון שהחברות האלו מבטחות גם אנשים ללא הצהרת בריאות (כולל אנשים חולים ובסיכון גבוה), מה שמאלץ אותה לשלם ליותר מבוטחים (מאשר חברות שכן דורשות הצהרת בריאות), ומוביל לפגיעה ברווחיות שלה, ובפנסיה שלכם בהתאמה. 

בהקשר לכל זה, גם אם אתם נתקלים בחברה שמציעה דמי ניהול מוזלים במיוחד, חשוב לבדוק גם את הפרמטרים האלו ואולי גם להתייעץ עם סוכן ביטוח, על מנת שיעזור לכך לבחור את המסלול שהכי מתאים לכם. 

 יד על הדופק – גם אם אתם חושבים שדמי הניהול שלכם הוגנים ומשתלמים, תמיד שווה להתעדכן ולבדוק מה חדש בשוק, והאם אפשר להשיג תנאים טובים יותר. למרות שזה נשמע בקשה מוגזמת בלו"ז האינטנסיבי של החיים שלנו, נסו להיכנס כל כמה זמן לאתר משרד האוצר ולבדוק את הדירוג של הקופות והקרונות, לראות מה השתנה במחשבון השוואת דמי הניהול של רשות שוק ההון ולהחליט בהתאם אם לנסות לשנות את דמי הניהול.

תמיד אפשר לשנות – גם אם גיליתם בשלב מאוחר שאתם משלמים דמי ניהול מקסימליים או שהקופה שלכם לא משיגה תשואות גבוהות במיוחד, תמיד תוכלו לנייד את הכספים מכמה מקומות עד לגיל הפרישה. ככה שגם אם מצאתם את התנאים החלומיים שלכם, אבל נתקלתם בהצעה מפתה יותר – תמיד אפשר לשנות, מבלי שהסכום שצברתם ייפגע.

בין אם אתם רוצים להשוות דמי ניהול פנסיה, לעבור לקרן אחרת או סתם להתייעץ בנושא, לפעמים רצוי ומומלץ להתייעץ עם סוכן ביטוח. כדי לסייע לכם ריכזנו רשימה של סוכני ביטוח מומלצים המתמחים בביטוח פנסיוני, המדורגים על ידי חוות דעת של לקוחות קודמים. תוכלו לקרוא את חוות הדעת, להתרשם ולהחליט בהתאם למי להתקשר.