בבחירה בין פוליסת חיסכון לתיק השקעות, נבחר בפוליסת חיסכון: עלויות- בעוד בפוליסת חיסכון העלות היחידה היא דמי ניהול שנעה בד"כ בין 0.8% ל1%, בתיק השקעות יש גם עמלות לבנק, דמי ניהול לנאמן לקרן, עמלות קנייה ומכירה לבורסה, כך שבד"כ העלות הממוצעת נעה בין 1.2% ל2.5%. סיכון- בעוד שבפוליסת החיסכון חלק מההשקעה מתפזרת גם על השקעות מחוץ לשוק ההון (נדל"ן, הלוואות) בתיק השקעות כל הכסף מושקע בנכסים סחירים, דבר שמעלה את הסיכון להפסד. פיזור השקעות- היועץ בתיק השקעות משקיע את החלק שלי בלבד, שמהווה חלק קטן ולא מספיק ליצור פיזור השקעה. זאת לעומת פוליסת חיסכון, שמשקיעה את הנכסים של כל המשקיעים המהווים כך סכום גדול ומספיק טוב לפיזור רחב, מה שמקטין סיכון. תשואה- עקב מה שציינו מעלה בד"כ התשואה בפוליסת חיסכון לאורך זמן, גבוהה יותר מתיק השקעות. מיסוי- בפוליסת השקעות יש דחיית מס עד למשיכה של הכסף ואילו בתיק השקעות אני אשלם מס בכל פעולה של קנייה ומכירה. בהשוואה של כל הפרמטרים נבחר בפוליסת חיסכון.

בתיק השקעות צריכה להיות מסירות מסוימת של הלקוח ומעורבות לניהול התיק. לא לכל אדם זה מתאים בפוליסות החיסכון ניתן לבחור מסלולים שונים בהם תמהיל ההשקעות מובנה ומנוהל ע"י מנהלי השקעות מנוסים. זה יותר "שגר ושכח" מאשר תיק השקעות.

אני ממליץ על פוליסת חיסכון ולא תיק השקעות, מכיוון שפוליסת החיסכון דוחה את תשלום המס אפקט הריבית דריבית שיש לפוליסה מגדיל את הכדאיות שלה מול תיק מנוהל שבו מתחשבנים כל שנה קלנדרית על גובה המס

בהתלבטות בין פוליסת חיסכון או תיק השקעות, כיום, כמעט מכל הבחינות פוליסת חסכון עדיפה. מבחינת פיזור ההשקעה, עלויות ניהול, קביעת מוטבים, התחשבנות מס לאורך השנים, קבלת הלוואות כנגד הכספים. הסיבה העיקרית שאמליץ ללקוח לנהל את כספיו בתיק השקעות היא במידה והוא מעוניין להיות פעיל בהחלטות של מנהל ההשקעות.

אם אתה מחפש גוף שיהיה אחראי על ניהול הכסף שלך, פוליסת חיסכון היא פתרון טוב. אם יש לך קצת זמן ורצון להשקיע וללמוד על התחום, אין מניעה לפתוח תיק השקעות וברוב המקרים תגיע כנראה לתוצאות טובות יותר בעצמך.

בתיק השקעות יש שליטה על ההשקעות וניתן לעבור מתי שרוצים.

בפוליסות חיסכון העמלה נמוכה יותר וניתן לעבור מסלולי השקעה בקלות רבה. לכן פוליסת חיסכון מומלצת יותר מתיק השקעות.

הבחירה שלי היא פוליסת חיסכון מפני שבפוליסת חיסכון אתה יכול לשנות את מסלולי ההשקעה ללא אירוע מס ואתה יודע בדיוק כמה דמי ניהול אתה משלם.

המטרה להרוויח יותר. ניתן לעשות זאת באמצעות הוזלת עלויות ומקסום רווחים ואת זה תקבל בפוליסת החיסכון. בפוליסת חיסכון, חברת הביטוח מנהלת עבורך את הכספים בשוק ההון תוך שקיפות מלאה, ללא עלויות נוספות מעבר לדמי הניהול.

ברוב המקרים השקעה בפוליסת חסכון תהיה עדיפה על תיק השקעות מנוהל. אך ישנם מקרים ספציפיים בהם תיק השקעות עדיף, לדוגמא ללקוח עסקי או ללקוח שמעוניין לנהל השקעות מט״ח.

אני ממליץ על פוליסת חיסכון בבית השקעות גדול ומוכח, אם אתה לא מחפש סיכון גבוה יש גם אופציה של השקעות אלטרנטיביות.

מבחינת עלויות, נזילות וקלות תפעול, פוליסת חסכון פיננסית עדיפה.

בפוליסת חיסכון אין עמלות קניה ומכירה וניתן לעבור בין מסלולים ללא תשלום עמלות. אין ספק שפוליסת חסכון עדיפה על תיק השקעות.

יש אפקט דחית מס בעת שינויים בתיק בפוליסת החיסכון, ובעקבות זה יש אפקט חיובי של ריבית דריבית. בתיק מנוהל כל שינוי בתיק כגון קניה ומכירה משלמים מס רווחי הון.

מדובר בשני אפיקי חסכון מאוד פופולרים. יחד עם זאת יש הבדלים בין שני המוצרים הללו כך שברגע שמדובר על ניהול חסכון בסך 350,000 ש״ח זה מאוד אישי בין לקוח ולקוח. יתרונות פוליסת חסכון - - מנוהל ע״י חברת הביטוח. - ניתן לבחור מסלולי השקעה שונים ולשלב ביניהם בהתאם לרמת סיכון מבוקש. - מעבר בין מסלולי השקעה אינו כרוך בתשלום מס רווח הון. - ניתן לבצע הפקדה חד פעמית, הפקדה שוטפת ושילוב בין השתיים. - הכסף נזיל בכל יום עסקים. - ניתן לקבל הלוואה כנגד החסכון עד שיעור של כ 80% מהחסכון. - ניתן למנות מוטבים בפוליסת חסכון. - מעבר בין מסלולי השקעה יבוצע תוך 3 ימי עסקים. - שיעור דמי ניהול נע בין 0.60% עד 1.2% לשנה מהחסכון הצבור. חסרונות פוליסות חסכון - - לא ניתן לבחור מניות באופן פרטני אלא רק אפיקי השקעה. - לא ניתן לדעת בזמן אמת מה שיעור ההחזקות בכל ניירות ערך/אג״ח או באילו סקטורים ושווקים ההשקעות מתבצעות אלא רק בדיעבד. - שיעור דמי ניהול לרוב גבוהים יותר לעומת קופת גמל להשקעה. - לא ניתן לנייד את כל החסכון מחברה אחת לשנייה (כפי שניתן לעשות בקופת גמל להשקעה). יתרונות ניהול תיק השקעות - - התיק מנוהל בחשבון הבנק שלך (אני מניח שהכוונה שלך לתת לבית השקעות ייפוי כח לנהל את תיק ההשקעות שלך בבנק). - ישנה שקיפות מלאה באלו החזקות התיק שלך מנוהל. - הכסף נזיל בכל יום עסקים. - ניתן לבצע הפקדות חד פעמיות לתיק המנוהל. - ברוב המקרים עמלות זולות יותר באמצעות מנהל תיק השקעות לעומת ניהול התיק באופן עצמאי בבנק. - ניתן להתאים את רמת הסיכון של התיק בהתאם לאהבת/שנאת סיכון שלך. חסרונות תיק מנוהל - - בסכום של כ-350,000 ש״ח ועד 1 מיליון ש״ח התיק ינוהל לרוב בקרנות נאמנות ו/או תעודות סל. ככל שהתיק קטן יותר כך שיעור ההחזקה בקרן נאמנות/תעודת סל גבוה יותר. - במידה ומדובר בבית השקעות שיש לו גם קרנות נאמנות, שיעור ההחזקה בקרנות הבית יהיה גבוה יותר. - קרן נאמנות דומה מאוד לפוליסת חסכון בכך שלא ניתן לדעת בזמן אמת את שיעור ההחזקות בניירות ערך, סקטורים ושווקים. - אין דמי ניהול בתיק מנוהל אך יש דמי ניהול בקרנות נאמנות כך שברגע שמדובר בתיק מנוהל עם סכום של כ-350,000 ש״ח שיעור דמי ניהול של התיק יעבור את 1.5% בשנה. - במידה ובתיק המנוהל ויהיה שילוב של תעודות סל החזקות ישירות יחול עמלות קניה ומכירה, עמלת קבלת דיבידנד, ועמלת שמירת ניירות ערך. - כל מכירה של ני״ע/אג״ח/ תעודת סל/ קרן נאמנות ברווח יחול מס רווח הון. מדובר בחסרון משמעותי לעשות פוליסת חסכון שאין מס רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה. - לא ניתן למנות מוטבים בתיק השקעות. - לא ניתן לקבל הלוואה כנגד הכספים בתיר השקעות. - מעבר בין בית השקעות אחד לשני יחייב מכירת כל תיק ההשקעות מה שיגרום לתשלום מס רווח הון ועמלות מכירה. לסיכום, יתרונות של פוליסת חסכון גדולים יותר לעומת תיק השקעות מנוהל. ניתן לבצע שילוב של השקעה בפוליסת חסכון בסכום מסויים ותיק השקעות בבנק ואז כעבור שנה עד שנתיים תוכל לבדוק את הביצועים של שני המכשירים ולקבל החלטה האם להשאיר או להעביר למקום אחד.

אני מוצא שפוליסת חיסכון יעילה מתיק מנוהל. עם זאת, ישנם נתיבי השקעה נוספים הניתנים לבחירה, חלקם מחוץ לשוק ההון (השקעות אלטרנטיביות). מומלץ לבחון את כל החלופות להבין יתרונות מול חסרונות ולנתב לתכנית המתאימה להעדפות ומטרות הלקוח.

פוליסת חיסכון היא מוצר הרבה יותר זול ושקוף

הסיבה לתשובתי נובעת בעיקר מהדגש שלך על החלטת בחירת מסלול השקעה. בפוליסת חיסכון קיים יתרון שלא קיים באף מוצר השקעה אחר שהוא לא פוליסה וזה פטור ממס רווח הון במעבר בין מסלולי השקעה. כשמדברים על ריבית דריבית מדובר בחיסכון אדיר. השקעה מתחת לשנתיים לא מומלץ להיכנס כלל להשקעות ועדיף לשמור את הכסף במקום סולידי מאוד. כמו כן, עלויות קופת הביטוח הם דמי ניהול בלבד שניתן להתמקח עליהם בעוד שעלות תיק השקעות מגוונות יותר. אם בתיק מניות תרצה להשקיע רק באפיק אחד לכל תקופת ההשקעה יתכן וזה בהחלט יוכל להיות משתלם ביחס לדמי ניהול.

פוליסת חיסכון עדיפה משמעותית על תיק השקעות מ-3 סיבות מרכזיות: - עמלות זולות יותר. - תשלום מס מופחת. - השקעה גם בניירות ערך וגם בהשקעות שלא נסחרות בבורסה.