הבנק דורש ביטוח חיים לכל משכנתא. במידה ויש מצב בריאותי שלא מאפשר ביטוח או שעלות הביטוח מאוד מאוד גבוהה, ניתן לאשר סיוג מביטוח חיים. ללקוחות מעל גיל 65, ניתן לסייג ולוותר על ביטוח חיים.

כאשר נוטלים משכנתא הבנקים מחייבים בביטוח חיים בגובה המשכנתא, אבל יש מקרים חריגים שאחד מבני הזוג לא בר ביטוח בשל סיבה רפואית והבנקים לפי שיקול דעתם מוותרים על ביטוח חיים של אותו אדם. במידה ויציג אישור על סירוב לביטוח חיים הבנקים מאשרים פטור מביטוח במיוחד אם השכר הגבוה בתא המשפחתי נשען על בן הזוג שכן יכול לעשות ביטוח חיים.

ישנם תנאים מסוימים שבהם ניתן לאשר פטור מביטוח. מידת היכולת לאשר תלוי בכושר מיקוח, אטרקטיביות העסקה, סך אשראי, טיב בטוחה נתוני לווים, גיל ועוד.

חייב לעשות ביטוח חיים, אבל יש יוצאי דופן- אם המשכנתא ממש קטנה (30 אלף) או שהלקוחות בני 70 פלוס.

אמנם אין חוק רשמי שמחייב לרכוש פוליסת ביטוח חיים למשכנתא, אך רוב הבנקים, אם לא כולם, ידרשו זאת כתנאי לקבלת ההלוואה כיוון שהיא ממזערת סיכון ומבטחת את הבנק במצב שנוטל המשכנתא נפטר ולא יוכל להחזיר את יתרת ההלוואה. במקרים חריגים גם בכלל ישנם יוצאים מהכלל, ניתן לקבל פטור במו"מ נכון כך למשל : 1. כשהלווים בגיל מבוגר 2.כשלאחד הלווים היה ארוע רפואי שאינו מאפשר ביטוח 3.כשהלווה הוא בעל הון עצמי גבוה מאוד ביחס להלוואה ויתר הבטחונות מספקות את הבנק.

יש מקרים מיוחדים בהם הבנק נותן פטור מביטוח חיים. כל מקרה ייבחן לגופו.