הפטר חובות מגיע בסוף הליך חדלות פירעון. 

לרוב, הליך חדלות פירעון מורכב משני שלבים עיקריים: דיון לקבלת צו שיקום כלכלי ותקופת השיקום. הדיון מתקיים שנה אחרי הגשת הבקשה לפתיחת ההליך. במידה ובדיון מתקבל צו שיקום כלכלי מתחילה תקופה של שיקום כלכלי שאורכת 3 שנים ובסיומה יתקבל הפטר חובות. כלומר, בדרך כלל לוקח 4 שנים לקבל הפטר.

יש מקרים בהם משך הזמן של צו השיקום הכלכלי מתקצר או מתארך, אבל אלה מקרים נדירים. בכל מקרה מומלץ להתייעץ עם עורך דין לטיפול בחובות.